Page 82 - 60 ปี สศค

การเงิินและการลงิทุุน

อนาคุ้ต SFIs กัับกัารสิ่นับสิ่น้นผูู้�ประกัอบกัารไที่ย

ชัาญณรงคุ้์ จิางกัิตติรัตน์
วิัชัรินที่ร์ ที่ดิลัา
ศิรดิา จิันศิริ

อภูิษีฎา วิานิชัประเสิ่ริฐพร
กัำไลัที่ิพย์ กัาศสิ่กั้ลั
พิชัญ์ลัักัษีณ์ แชั่มิชัื�น
สิ่ริตา เจินกัาร
สิ่ำนักันโยบายระบบกัารเงินแลัะสิ่ถาบันกัารเงิน

ภาครัฐให้ความสำคัญอย่างมากกับการส่งเสริมแลัะสนี้ับสนีุ้นี้ผ่้ประกอบการให้สามารถุเข้าถุ้งแหลั่งเงินี้ทุนี้แลัะสามารถุแข่งขันี้ได้ โดยได้ม้การ

ดำเนี้ินี้มาตรการสนี้ับสนีุ้นี้ผ่้ประกอบการอย่างต่อเนี้่�อง แลัะกลัไกท้�ภาครัฐมักใชิ้ก็ค่อสถุาบันี้การเงินี้เฉพื่าะกิจ แต่ในี้การดำเนี้ินี้งานี้ของกลัไกดังกลั่าว
อาจม้ข้อจำกัดบางประการ ซึ่้�งอาจจะยังไม่สามารถุตอบสนี้องความต้องการของผ่้ประกอบการได้เต็มท้� โดยตามทฤษฎ้ทางเศรษฐศาสตร์ ภาครัฐจำเป็นี้
ต้องเข้ามาม้บทบาทในี้การแทรกแซึ่งเศรษฐกิจในี้เวลัาท้�ตลัาดลั้มเหลัวหร่อกลัไกในี้ตลัาดไม่สามารถุทำหนี้้าท้�ในี้การจัดสรรทรัพื่ยากรให้ม้ประสิทธิภาพื่
ส่งสุด ทำให้แนี้วคิดการแทรกแซึ่งระบบการเงินี้โดยการใชิ้สถุาบันี้การเงินี้เฉพื่าะกิจเป็นี้กลัไกของภาครัฐจ้งเกิดข้�นี้ เพื่่�อสนี้ับสนีุ้นี้การเข้าถุ้งบริการ
ทางการเงินี้สำหรับประชิาชินี้แลัะต่อส่้กับปัญหาความผันี้ผวนี้ในี้ระบบการเงินี้ ด่ตัวอย่างในี้เกาหลั้ใต้ท้�ม้ Korean Development Bank เป็นี้สถุาบันี้
การเงินี้ของรัฐแลัะเป็นี้ฟันี้เฟืองหลัักสำคัญในี้การดำเนี้ินี้มาตรการเพื่่�อชิ่วยสนี้ับสนีุ้นี้แลัะพื่ัฒนี้าผ่้ประกอบการ ม้การพื่ัฒนี้าผลัิตภัณ์ฑ์์ใหม่ ๆ ท้�ภาครัฐ
สามารถุนี้ำมาใชิ้เพื่่�อชิ่วยเหลั่อผ่้ประกอบการอย่่เสมอ แลัะสถุาบันี้การเงินี้ของรัฐในี้เกาหลั้ใต้ยังม้ฐานี้เงินี้ทุนี้ท้�ค่อนี้ข้างแข็งแรง ทำให้สามารถุออก
ผลัิตภัณ์ฑ์์ท้�รองรับความเส้�ยงของผ่้ประกอบการได้อย่างต่อเนี้่�อง ดังนี้ั�นี้ การพื่ัฒนี้าสถุาบันี้การเงินี้เฉพื่าะกิจจ้งจำเป็นี้ต้องบ่รณ์าการยุทธศาสตร์แลัะ
เป้าหมายในี้การส่งเสริมแลัะสนี้ับสนีุ้นี้ผ่้ประกอบการท้�ชิัดเจนี้ ม้การปรับโครงสร้างแลัะยกระดับองค์กร ควบค่่ไปกับการสร้างภ่มิคุ้มกันี้ทางเศรษฐกิจให้

ผ่้ประกอบการสามารถุย่นี้หยัดได้ด้วยตนี้เองมากข้�นี้ นี้อกจากนี้้� หนี้่วยงานี้กำกับด่แลัท้�เก้�ยวข้องจำเป็นี้ต้องร่วมกันี้กำหนี้ดทิศทางนี้โยบายแลัะพื่ัฒนี้า
โครงสร้างของระบบการเงินี้ของประเทศด้วยเชิ่นี้กันี้

1. COVID-19 ขับเน้นปัญหาให้เด่นชิัด

ระบบสถาบันการเงินมีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนแห้ล่งเงินทุน ให้้การส่งเสริมกลุ่มเป็้าห้มายสำคัญของภาครัฐติามที�กฎีห้มายกำห้นด
สำห้รับการป็ระกอบธุรกิจของผ้้ป็ระกอบการไทย โดยมีสถาบันการเงิน ห้ากพิจารณ์าจาก SFIs ที�มีอย้่ในป็ัจจุบัน (ป็ี 2564) พบว่ามี SFIs ที�มี
เป็็นกลไกสำคัญ อย่างไรก็ดี ผ้้ป็ระกอบการจำนวนมากยังป็ระสบป็ัญห้า วัติถุป็ระสงค์และห้น้าที�ในการส่งเสริมและสนับสนุนผ้้ป็ระกอบการโดยติรง

ไม่สามารถเข้าถ้งแห้ล่งเงินทุนจากสถาบันการเงินด้วยข้อจำกัดห้ลาย 3 แห้่ง ค้อ ธนาคารพัฒนาวิสาห้กิจขนาดกลางและขนาดย่อมแห้่งป็ระเทศไทย
ป็ระการ ไม่ว่าจะเป็็นเร้�องข้อจำกัดด้านทรัพย์สินที�นำมาเป็็นห้ลักป็ระกัน ธนาคารเพ้�อการส่งออกและนำเข้าแห้่งป็ระเทศไทย และบรรษัทป็ระกัน
รวมไป็ถ้งความเสี�ยงในการป็ล่อยสินเชื้้�อแก่ผ้้ป็ระกอบการอย้่ในระดับส้ง สินเชื้้�ออุติสาห้กรรมขนาดย่อม (บสย.) ส่วนอีก 4 แห้่ง ได้แก่ ธนาคาร
จนทำให้้สถาบันการเงินไม่กล้าป็ล่อยสินเชื้้�อ ออมสิน ธนาคารเพ้�อการเกษติรและสห้กรณ์์การเกษติร ธนาคารอาคาร
ภาครัฐจ้งได้สร้างกลไกเพ้�อสนับสนุนแห้ล่งเงินทุนให้้แก่ผ้้ป็ระกอบการ สงเคราะห้์ (ธอส.) และธนาคารอิสลามแห้่งป็ระเทศไทย แม้จะไม่ได้มี
ข้�นมาในร้ป็ของ สถุาบันึ่การเงินึ่เฉพื่าะกิจั (Specialized Financial วัติถุป็ระสงค์ในการสนับสนุนผ้้ป็ระกอบการโดยติรง แติ่อาจมีมาติรการ
Institutions) หรือท้่�เราคุ้นึ่เคยกันึ่ในึ่ชื�อ SFIs ซึ่้�งเป็็นสถาบันการเงิน ส่งเสริมและสนับสนุนผ้้ป็ระกอบการได้เชื้่นเดียวกัน
ที�มีกฎีห้มายเฉพาะจัดติั�งข้�น เพ้�อทำห้น้าที�ป็ิดชื้่องว่างทางการเงินห้ร้อ

80 60 ปี วิวัฒน์การเงินการคลังไทย สู่ก้าวต่อไปเพื่อเศรษฐกิจสมดุล