Page 108 - 60 ปี สศค

การเงิินและการลงิทุุน

4. TechFin: การเงินแบบรวมศูนย์บนแพัลัตัฟอร์ม

“TechFin ไม่ใชื้่ FinTech” อย่างที�เราทราบกันดีว่า FinTech ห้มายถ้ง กลุ่มบริษัทในเคร้อ Alibaba ที�เริ�มติ้นจากการเป็็น Payment Service
การนำเทคโนโลยีมาป็ระยุกติ์ใชื้้ห้ร้อสนับสนุนการให้้บริการทางการเงิน บนแพลติฟื้อร์มของ Alibaba ได้ให้้บริการทางการเงินที�ห้ลากห้ลาย
กล่าวค้อ TechFin ถ้อเป็็นร้ป็แบบการให้้บริการทางการเงินแบบให้ม่ที� เชื้่น ธุรกิจชื้ำระเงิน (Alipay) ธุรกิจบริห้ารจัดการห้ลักทรัพย์ (Yu’e Bao)

ผ้้ทำธุรกิจทางการเงินอาจไม่ได้เริ�มติ้นจากการเป็็นธนาคาร โดยมากจะ ธุรกิจสินเชื้้�อ (Huabei) ธุรกิจป็ระกันภัย (Xiang Hu Bao) ป็ัจจุบัน Ant
อย้่ในลักษณ์ะที�ผ้้ป็ระกอบธุรกิจเดิมอย้่ในธุรกิจที�เกี�ยวข้องกับเทคโนโลยี จ้งมีผ้้ใชื้้งานมากกว่าพันล้านบัญชื้ี และห้ากรวมม้ลค่าการทำธุรกรรม
และติ้องการขยายบริการให้้ครอบคลุมบริการทางการเงินบนแพลติฟื้อร์ม การชื้ำระเงินมากกว่า Paypal ราว 25 เท่า
อย่างเชื้่น Facebook Amazon Apple Grab Alibaba และ Tencent ดังนั�น ในอนาคติ TechFin จะเติิบโติได้มากแค่ไห้น ส่วนห้น้�ง
ที�เดิมทีไม่ได้มีวัติถุป็ระสงค์ในการทำธุรกิจเกี�ยวกับการเงินเป็็นห้ลัก ข้�นอย้่กับห้น่วยงานกำกับด้แล กล่าวค้อ การป็ระกอบธุรกิจทางการเงินใน
แติ่เป็็นแพลติฟื้อร์มที�ให้้บริการ Social Media ห้ร้อ E-marketplace ร้ป็แบบติ่าง ๆ เป็็นกิจการที�ติ้องได้รับอนุญาติจากทางการ ดังนั�น จ้งข้�น
มาก่อน แติ่ในท้ายที�สุดมีธุรกิจที�เกี�ยวเน้�องกับการเงิน เป็็นติ้น อย้่กับห้น่วยงานกำกับด้แลเป็็นสำคัญว่าจะกำกับด้แลอย่างไร จะป็ล่อยให้้
ดังนั�น อาจกล่าวได้ว่า ความแตกต�างระหว�าง FinTech กับ TechFin มีการแข่งขัน ห้ร้อจะกำห้นดห้้ามมิให้้ดำเนินการย่อมเป็็นไป็ติาม
อย่�ตรงท้่�จัุดกำเนึ่ิดแลัะวัตถุุประสงค์ กล่าวค้อ ในขณ์ะที� FinTech มี ความเห้มาะสมของสภาพเศรษฐกิจและสังคมของแติ่ละป็ระเทศ ซึ่้�ง
วัติถุป็ระสงค์ในการป็รับใชื้้เทคโนโลยีสมัยให้ม่ เพ้�อชื้่วยผ้้บริโภคให้้เข้าถ้ง ห้น่วยงานกำกับด้แลและกฎีห้มายที�เกี�ยวข้องจะเป็็นกลไกที�สำคัญที�สุด

บริการทางการเงินในแบบที�สะดวกรวดเร็วข้�น ซึ่้�งมีผลติ่อการป็รับเป็ลี�ยน ในการเล้อกจุดสมดุลที�เห้มาะสมของธุรกิจ TechFin และ Traditional
ร้ป็แบบของการให้้บริการธนาคารในแบบเดิม ห้ร้อ Traditional Banks Financial Institution ในอนาคติ
ในอดีติ ซึ่้�งผ้้เล่นใน FinTech Sector มีทั�งผ้้ให้้บริการที�เป็็นสถาบันการเงิน
ห้ร้อธนาคาร (Bank) และผ้้ให้้บริการที�ไม่ใชื้่สถาบันการเงินห้ร้อธนาคาร 5. DeFi : การเงินแบบใหม่ไร้ตััวกลัาง
(Non-Bank) อย่างไรก็ดี TechFin มีลักษณ์ะของการให้้บริการแบบ
“รวมศ้นย์อย้่บนแพลติฟื้อร์ม” จากผ้้ให้้บริการแพลติฟื้อร์มที�อาจไม่ได้ DeFi ห้ร้อ Decentralized Finance ค้อ ระบบการเงินให้ม่ที�ไร้

เป็็นทั�ง Bank และ Non-Bank แติ่ด้วยแพลติฟื้อร์มที�ตินมีอย้่ทำให้้มีข้อม้ล ติัวกลาง โดยใชื้้เทคโนโลยีในการจัดการแทนการดำเนินงานของสถาบัน
ของผ้้ใชื้้บริการจำนวนมาก ผ่านกิจกรรมที�ห้ลากห้ลายในโลกออนไลน์ การเงินในแบบเดิม โดยระบบจะสร้างร้ป็แบบให้้ผ้้ใชื้้บริการสามารถติิดติ่อ
ซึ่้�งมากพอที�จะทำธุรกิจทางการเงินได้ไม่ยาก ทำธุรกรรมทางการเงินระห้ว่างกันได้โดยติรง ผ่านสามเทคโนโลยีห้ลัก
ในทางป็ฏิบัติิ “การรวมศ้นย์” นั�นห้มายถ้งการสร้าง Inclusive ได้แก่ 1) ใชื้้ Cryptography ในการสร้างชืุ้ดข้อม้ลแบบเข้ารห้ัสเพ้�อให้้เกิด
Financial Platform ไม่ว่าจะในร้ป็แบบการเป็็น E-Marketplace Taxi การส่งข้อม้ลระห้ว่างกันในระบบ 2) ใชื้้ Blockchain ซึ่้�งเป็็นระบบป็ฏิบัติิการ
Apps ห้ร้อ Social Networks แติ่ในท้ายที�สุดวัติถุป็ระสงค์ห้ลักค้อ ติ้องการ
เป็็น One-stop แพลติฟื้อร์มที�มีการให้้บริการห้ลากห้ลายร้ป็แบบ เชื้่น
Grab ที�เริ�มติ้นจากการเป็็นแอป็พลิเคชื้ันที�ให้้บริการด้านการขนส่ง
ผ้้โดยสาร ติ่อมาพัฒนาไป็ส้่การทำธุรกิจโลจิสติิกส์และบริการติ่าง ๆ
อีกมากมาย รวมไป็ถ้งการให้้บริการ E-Wallet ที�เชื้้�อมโยงกับธนาคาร

ทั�วโลก และการสร้างความร่วมม้อในร้ป็แบบสัญญาร่วมทุน (Joint Venture:
JV) กับกลุ่มธุรกิจทางการเงิน เชื้่น Grab ทำ JV กับ ZhongAn
เพ้�อทำ Digital Insurance Marketplace และทำ JV กับ Credit Saison
เพ้�อป็ล่อยสินเชื้้�อรายย่อย เป็็นติ้น
อีกห้น้�งติัวอย่างของ TechFin ที�ให้ญ่ที�สุดในโลกได้แก่ Ant Group

106 60 ปี วิวัฒน์การเงินการคลังไทย สู่ก้าวต่อไปเพื่อเศรษฐกิจสมดุล